कर योजना सामाजिक अध्ययन. राजकोषीय प्रणाली और राजकोषीय नीति योजना सामाजिक अध्ययन के लिए राज्य राजकोषीय नीति योजना

व्याख्यान की रूपरेखा:

20.2 सरकारी व्यय। विस्तारवादी और संकुचनकारी राजकोषीय नीति।

20.3 विवेकाधीन और स्वचालित राजकोषीय नीति।

20.4 राजकोषीय नीति और राज्य बजट। राज्य का बजट घाटा.

20.5 सार्वजनिक ऋण और उसके प्रबंधन के तरीके।

राजकोषीय नीति(राजकोषीय नीति) - पूर्ण रोजगार के स्तर और आगे की आर्थिक वृद्धि को प्राप्त करने के लिए सरकारी खर्च और करों को विनियमित करने के लिए सरकारी उपायों का एक सेट (इसलिए, राजकोषीय नीति को राजकोषीय नीति भी कहा जाता है)।

राजकोषीय नीति, जिसे वित्तीय और राजकोषीय नीति भी कहा जाता है, अपना प्रभाव राज्य के खजाने (राजकोषीय) के मुख्य तत्वों तक बढ़ाती है। राजकोषीय नीति बजटीय, कर, आय और व्यय नीतियों जैसे बड़े प्रकार और वित्तीय नीति के रूपों को जोड़ती है। राजकोषीय नीति राज्य के लिए आवश्यक धन जुटाने, आकर्षित करने, उनके वितरण और अपने इच्छित उद्देश्य के लिए इन निधियों का उपयोग सुनिश्चित करने तक फैली हुई है, चित्र 20.1।

चित्र 20.1 - राजकोषीय नीति की विशेषताएँ

राजकोषीय नीति के सबसे महत्वपूर्ण कार्यों में से एककेंद्रीकृत राज्य मौद्रिक निधियों, निधियों के गठन के स्रोतों और तरीकों की खोज करना शामिल है जो आर्थिक नीति के लक्ष्यों को साकार करने की अनुमति देते हैं।

राजकोषीय नीति लक्ष्यअर्थव्यवस्था में चक्रीय उतार-चढ़ाव को सुचारू करने के उद्देश्य से किसी भी स्थिरीकरण (प्रतिचक्रीय) नीति की तरह, यह सुनिश्चित करना है:

1 स्थिर आर्थिक विकास;

2 संसाधनों का पूर्ण रोजगार (मुख्य रूप से चक्रीय बेरोजगारी की समस्या का समाधान);

3 स्थिर मूल्य स्तर (मुद्रास्फीति की समस्या का समाधान)।

राजकोषीय नीति- यह सबसे पहले, समग्र मांग को विनियमित करने की सरकार की नीति है। इस मामले में अर्थव्यवस्था का विनियमन कुल व्यय की मात्रा को प्रभावित करके होता है। हालाँकि, कुछ राजकोषीय नीति उपकरणों का उपयोग व्यावसायिक गतिविधि के स्तर को प्रभावित करके समग्र आपूर्ति को प्रभावित करने के लिए किया जा सकता है। राजकोषीय नीति सरकार द्वारा संचालित की जाती है।

राजकोषीय नीति के उपकरण राज्य बजट के व्यय और राजस्व हैं, अर्थात्:

1 सरकारी खरीद;

3 स्थानान्तरण.

कुल मांग पर राजकोषीय नीति उपकरणों का प्रभाव

कुल मांग पर राजकोषीय नीति उपकरणों का प्रभाव भिन्न-भिन्न होता है। समग्र मांग सूत्र से: AD = C + I + G + Xn यह निष्कर्ष निकलता है कि सरकारी खरीद कुल मांग का एक घटक है, इसलिए उनके परिवर्तन का कुल मांग पर सीधा प्रभाव पड़ता है, और करों और हस्तांतरण का कुल मांग पर अप्रत्यक्ष प्रभाव पड़ता है, उपभोक्ता खर्च (सी) और निवेश लागत (आई) की मात्रा बदलना।

साथ ही, सरकारी खरीद की वृद्धि से कुल मांग बढ़ जाती है, और उनकी कमी से कुल मांग में कमी आती है, क्योंकि सरकारी खरीद कुल व्यय का हिस्सा होती है।

स्थानान्तरण में वृद्धि से कुल माँग भी बढ़ती है। एक ओर, चूंकि सामाजिक हस्तांतरण भुगतान (सामाजिक लाभ) में वृद्धि के साथ, परिवारों की व्यक्तिगत आय बढ़ती है, और, परिणामस्वरूप, अन्य चीजें समान होने पर, डिस्पोजेबल आय बढ़ती है, जिससे उपभोक्ता खर्च बढ़ता है। दूसरी ओर, फर्मों को हस्तांतरण भुगतान (सब्सिडी) में वृद्धि से फर्मों के आंतरिक वित्तपोषण और उत्पादन के विस्तार की संभावना बढ़ जाती है, जिससे निवेश व्यय में वृद्धि होती है। स्थानान्तरण में कमी से कुल मांग कम हो जाती है।

टैक्स विपरीत दिशा में काम बढ़ाता है। करों में वृद्धि से उपभोक्ता व्यय (चूंकि प्रयोज्य आय कम हो जाती है) और निवेश व्यय (चूंकि बरकरार रखी गई कमाई, जो शुद्ध निवेश का स्रोत है, कम हो जाती है) दोनों में कमी आती है और इसलिए, कुल मांग में कमी आती है। तदनुसार, कर कटौती से कुल मांग में वृद्धि होती है। कर कटौती से AD वक्र दाईं ओर खिसक जाता है, जिससे वास्तविक GNP में वृद्धि होती है।

इसलिए, आर्थिक चक्र के विभिन्न चरणों में अर्थव्यवस्था को स्थिर करने के लिए राजकोषीय नीति उपकरणों का उपयोग किया जा सकता है।

राजकोषीय नीतिराज्य, राजकोषीय नीति के हिस्से के रूप में, मुख्य रूप से संपूर्ण बजट अवधि के दौरान सरकारी राजस्व और व्यय में संतुलन, एक संतुलित बजट प्राप्त करने पर केंद्रित है।

सार्वजनिक व्यय नीतिमुख्य रूप से सार्वजनिक क्षेत्र की मांग को पूरा करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, अर्थात, बजट व्यय मदों में परिलक्षित तत्काल सरकारी जरूरतों पर खर्च की आवश्यकता को पूरा करने के लिए।

सरकारी राजस्व नीतिराज्य के बजट में नकदी प्रवाह के मौजूदा और संभावित स्रोतों से आय, इन स्रोतों के उपयोग की सीमित संभावनाओं को ध्यान में रखते हुए, जिसकी अधिकता अर्थव्यवस्था को कमजोर कर सकती है और अंततः राजस्व सृजन चैनलों की कमी का कारण बन सकती है।

कर नीति- राजकोषीय आर्थिक नीति का हिस्सा, करों के प्रकार, कराधान की वस्तुओं, कर दरों, करों को इकट्ठा करने की शर्तों, कर लाभों की स्थापना में प्रकट होता है। राज्य इन सभी मापदंडों को इस तरह से नियंत्रित करता है कि करों के भुगतान के माध्यम से धन की प्राप्ति राज्य के बजट का वित्तपोषण सुनिश्चित करती है।

करों- राज्य द्वारा लगाए गए व्यक्तियों और कानूनी संस्थाओं का अनिवार्य भुगतान। कर वर्गीकरण चित्र 20.2, 20.3 में प्रस्तुत किया गया है।

चित्र 20.2 - करों के प्रकार, लाफ़र वक्र

कर की दर पर कर राजस्व की निर्भरता का वर्णन ए. लाफ़र द्वारा किया गया था। इस निर्भरता के चित्रमय प्रतिनिधित्व को ए. लाफ़र वक्र कहा जाता है। ए लाफ़र वक्र के अनुसार, कर दरों में वृद्धि से कर राजस्व में केवल कुछ सीमाओं तक ही वृद्धि होती है। कर की दर में और वृद्धि से अत्यधिक कर का बोझ बढ़ जाएगा। इससे दिवालियापन और कर चोरी के कारण कई निर्माता बाजार से बाहर हो गए।

इन कार्यों का परिणाम राजकोष को कर राजस्व में अवांछनीय कमी है। लाफ़र वक्र दर्शाता है कि, कुछ शर्तों के तहत, कर दरों में कमी व्यवसाय के लिए प्रोत्साहन पैदा कर सकती है, अतिरिक्त बचत के गठन को बढ़ावा दे सकती है और इस तरह निवेश प्रक्रिया को बढ़ावा दे सकती है। दिवालियापन कम करने से कर आधार का विस्तार करने में मदद मिलनी चाहिए, क्योंकि करदाताओं की संख्या बढ़नी चाहिए।

राजकोषीय नीति सरकारी नीति है, जो व्यापार चक्रों में उतार-चढ़ाव को कम करने और अल्पावधि में एक स्थिर आर्थिक प्रणाली सुनिश्चित करने के लिए अर्थव्यवस्था में सरकारी हस्तक्षेप के मुख्य तरीकों में से एक है। राजकोषीय नीति के मुख्य उपकरण राज्य के बजट राजस्व और व्यय हैं, अर्थात्: कर, हस्तांतरण और वस्तुओं और सेवाओं की सरकारी खरीद। देश में राजकोषीय नीति राज्य सरकार द्वारा संचालित की जाती है। राजकोषीय नीति, मौद्रिक नीति के अलावा, अर्थव्यवस्था में वितरक के रूप में राज्य के काम का एक अत्यंत महत्वपूर्ण घटक है। सरकार के एक साधन के रूप में, राजकोषीय नीति के कई उद्देश्य हैं। पहला लक्ष्य सकल घरेलू उत्पाद के स्तर को स्थिर करना और तदनुसार, कुल मांग को स्थिर करना है। फिर, राज्य को व्यापक आर्थिक संतुलन बनाए रखने की आवश्यकता है, जो तभी सफल हो सकता है जब अर्थव्यवस्था में सभी संसाधनों का प्रभावी ढंग से उपयोग किया जाए। परिणामस्वरूप, राज्य के बजट मापदंडों के सुचारू होने के साथ-साथ, सामान्य मूल्य स्तर स्थिर हो जाएगा। राजकोषीय नीति समग्र मांग और समग्र आपूर्ति दोनों को प्रभावित करती है। यदि कोई देश मंदी का सामना कर रहा है या आर्थिक संकट में है, तो राज्य एक विस्तारवादी राजकोषीय नीति लागू करने का निर्णय ले सकता है। इस मामले में, सरकार को या तो समग्र मांग या आपूर्ति या दोनों मापदंडों को एक साथ प्रोत्साहित करने की आवश्यकता है। ऐसा करने के लिए, अन्य चीजें समान होने पर, राज्य वस्तुओं और सेवाओं की अपनी खरीद का आकार बढ़ाता है, करों को कम करता है और यदि संभव हो तो हस्तांतरण बढ़ाता है। इनमें से किसी भी परिवर्तन से कुल उत्पादन में वृद्धि होगी, जिससे कुल मांग और राष्ट्रीय खातों की प्रणाली के मापदंडों में स्वचालित रूप से वृद्धि होगी। विस्तारवादी राजकोषीय नीति से अधिकांश मामलों में उत्पादन में वृद्धि होती है। अधिकारी अल्पकालिक "अर्थव्यवस्था के गर्म होने" की स्थिति में संकुचनकारी राजकोषीय नीति अपना रहे हैं। इस मामले में, सरकार ऐसे कदम उठाती है जो उत्तेजक आर्थिक नीतियों के तहत लागू किए गए उपायों के बिल्कुल विपरीत हैं। सरकार अपने खर्च और हस्तांतरण को कम करती है और करों को बढ़ाती है, जिससे कुल मांग और संभवतः, कुल आपूर्ति दोनों में कमी आती है। मुद्रास्फीति की दर को धीमा करने या आर्थिक उछाल की स्थिति में इसकी उच्च दरों से बचने के लिए कई देशों की सरकारों द्वारा नियमित रूप से ऐसी नीतियां अपनाई जाती हैं। अर्थशास्त्री भी राजकोषीय नीति को दो प्रकारों में विभाजित करते हैं: विवेकाधीन और स्वचालित। विवेकाधीन नीतियां आधिकारिक तौर पर सरकार द्वारा घोषित की जाती हैं। उसी समय, राज्य राजकोषीय नीति मापदंडों के मूल्यों को बदलता है: सरकारी खरीद बढ़ती या घटती है, कर की दर, हस्तांतरण भुगतान का आकार और इसी तरह के चर बदलते हैं। स्वचालित नीति "अंतर्निहित स्टेबलाइजर्स" के कार्य को संदर्भित करती है। ये स्टेबलाइजर्स आयकर का प्रतिशत, अप्रत्यक्ष कर और विभिन्न हस्तांतरण लाभ जैसे हैं। किसी भी आर्थिक स्थिति की स्थिति में भुगतान राशि स्वचालित रूप से बदल जाती है। उदाहरण के लिए, एक गृहिणी जिसने युद्ध के दौरान अपना भाग्य खो दिया है, उसे समान प्रतिशत का भुगतान करना होगा, लेकिन कम आय पर, इसलिए, उसके लिए कर स्वचालित रूप से कम हो जाएंगे।

राजकोषीय नीति के नुकसान

हासकारी प्रभाव। यह प्रभाव, जिसे क्राउडिंग आउट प्रभाव के रूप में भी जाना जाता है, तब होता है जब अर्थव्यवस्था को प्रोत्साहित करने के लिए वस्तुओं और सेवाओं की सरकारी खरीद बढ़ जाती है। कई अर्थशास्त्रियों, विशेषकर मुद्रावाद के प्रतिनिधियों द्वारा इसे राजकोषीय नीति का मुख्य दोष माना जाता है। जब कोई सरकार अपना खर्च बढ़ाती है, तो उसे वित्तीय बाजार में पैसे की जरूरत होती है। इस प्रकार, ऋण बाजार में पैसे की मांग बढ़ जाती है। इसके कारण बैंक अपने ऋणों की कीमतें बढ़ाते हैं, यानी, अधिकतम लाभ कमाने के मकसद या ऋण जारी करने के लिए पैसे की कमी जैसे कारणों से अपनी ब्याज दरों में वृद्धि करते हैं। कंपनियों के निवेशक और उद्यमी, विशेषकर स्टार्ट-अप, ब्याज दर में वृद्धि को पसंद नहीं करते हैं जब कंपनी के पास अपनी "स्टार्ट-अप" नकद पूंजी नहीं होती है। परिणामस्वरूप, उच्च बैंक ब्याज दरों के कारण निवेशकों को कम ऋण लेना पड़ता है, जिससे देश की अर्थव्यवस्था में निवेश में कमी आती है। इस प्रकार, विस्तारवादी राजकोषीय नीतियां हमेशा प्रभावी नहीं होती हैं, खासकर यदि देश में किसी भी प्रकार का व्यवसाय ठीक से विकसित नहीं हो रहा हो। "क्राउडिंग-इन" प्रभाव भी संभव है, यानी सरकारी खर्च में कमी के कारण निवेश में वृद्धि। अन्य नुकसान:

सरकारी बजट असंतुलन: सरकार द्वारा अपने बजट को लगातार संभालने से बजट आवंटन अप्रभावी हो सकता है। उदाहरण के लिए, सरकार अपनी जीडीपी बढ़ाने के लिए नियमित रूप से अपने खर्च में वृद्धि नहीं कर सकती है, क्योंकि किसी भी व्यापक आर्थिक एजेंट की तरह, उसे घाटा हो सकता है, जो स्पष्ट रूप से राज्य के हित में नहीं है।

अनिश्चितता: अर्थव्यवस्था की स्थिति का सटीक अनुमान नहीं लगाया जा सकता क्योंकि अर्थव्यवस्था में सभी एजेंट तर्कसंगत रूप से या उस तरह से कार्य नहीं करते जैसा सरकार चाहती है। चक्रीय उतार-चढ़ाव को सुचारू करने के लिए सर्वोत्तम आर्थिक नीति का सटीक निर्धारण करना हमेशा संभव नहीं होता है। गलत नीतियों को लागू करने से अर्थव्यवस्था पर गंभीर प्रभाव पड़ सकता है।

योजना:

• विवेकाधीन राजकोषीय नीति

• a) सरकारी खरीद में बदलाव

• बी) करों में परिवर्तन

• ग) संतुलित बजट गुणक

• घ) प्रोत्साहन नीति

• ई) प्रतिबंधात्मक नीति

• 2 गैर-विवेकाधीन राजकोषीय नीति

• 3 बजट को वार्षिक रूप से संतुलित किया जाता है और बजट को संतुलित किया जाता है

• चक्रीय आधार पर

• 4 राजकोषीय नीति की आलोचना

• घरेलू और व्यावसायिक निर्णय निजी हितों पर आधारित होते हैं, इसलिए ऐसे निर्णयों का परिणाम मंदी या मुद्रास्फीति हो सकता है। सरकार समग्र रूप से समाज का एक साधन है, इसलिए खर्च और करों पर सरकारी निर्णय इस तरह से किए जा सकते हैं कि उन्हें प्रभावित किया जा सके सामाजिक कल्याण को बढ़ाने के लिए अर्थव्यवस्था।

• राजकोषीय नीति विवेकाधीन (जानबूझकर) और गैर-विवेकाधीन (स्वचालित अंतर्निहित स्टेबलाइजर्स की कार्रवाई के आधार पर) हो सकती है

विवेकाधीन राजकोषीय नीति

• यह वास्तविक उत्पादन और रोजगार को बदलने, मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने और आर्थिक विकास में तेजी लाने के लिए करों और सरकारी खर्चों में जानबूझकर किया गया हेरफेर है।

1ए. सरकारी खर्च में बदलाव.

सरकारी खरीद (जी) घरेलू खपत और व्यावसायिक निवेश के साथ-साथ कुल मांग का हिस्सा है, इसलिए सरकारी खरीद में वृद्धि से एडी में वृद्धि होगी और यदि अर्थव्यवस्था अभी तक पूर्ण रोजगार पर नहीं है, तो जी में यह वृद्धि होगी। आय बढ़ाने के लिए, बेरोजगारी कम करने के लिए, वॉल्यूम आउटपुट में विस्तार करने के लिए

• साथ ही इस बात का भी ध्यान रखना होगा सरकारी व्यय एडी के अन्य तत्वों की तरह ही गुणक प्रभाव के अधीन है

• उदाहरण के लिए MPS = ¼ के साथ, सरकारी खर्च में 20 बिलियन$ की वृद्धि से संतुलन GNP में 80 बिलियन$ की वृद्धि होगी

साथ ही, करों में वृद्धि के माध्यम से जी की वृद्धि हासिल नहीं की जानी चाहिए, क्योंकि करों में वृद्धि से संतुलन जीएनपी में कमी आती है, अर्थव्यवस्था पर उत्तेजक प्रभाव डालने के लिए, सरकारी खर्च में वृद्धि होनी चाहिए मौलिक घाटे के साथ कीन्स की सिफ़ारिशों में मंदी, या डिप्रेशन पर काबू पाने के लिए घाटे के वित्तपोषण को बढ़ाना शामिल था

• निष्कर्ष: सरकारी खरीद की मात्रा बढ़ाकर सरकार राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था में निवेश करती है दूसरी ओर, सरकारी खर्च कम करने से संतुलन जीएनपी में कई गुना कमी आएगी

• सरकारी व्यय में परिवर्तन का संचयी प्रभाव:

•  जीएनपी   जी*एम

1बी. कर परिवर्तन

राजकोषीय नीति का दूसरा पक्ष करों का संग्रह है; आइए बस कल्पना करें कि सरकार एकमुश्त कर लगाती है, यानी स्थिर मूल्य का कर, जो जीएनपी के किसी भी मूल्य के लिए समान राशि का कर राजस्व देता है , 20 बिलियन डॉलर का कर इस राशि से प्रयोज्य आय को कम कर देगा

• MPS = ¼ के साथ, खपत में 20 * ¾ = 15 बिलियन की कमी आएगी$ बचत में 20 * ¼ = 5 बिलियन की कमी आएगी $ इस उदाहरण में, खपत C में 15 की कमी के परिणामस्वरूप संतुलन GNP में कमी आएगी *4 = 60 बिलियन$ (4 गुणक है हमारे उदाहरण में यह एम = 1/1/4 = 4 के बराबर है)

टीओ

टीओ कर सरकारी खर्च के विपरीत उपभोग (और बचत) को कम करते हैं यानी वे आय रिसाव हैंराष्ट्रीय उत्पादन और आय के मूल्य पर G (सरकारी व्यय) और T (कर) के प्रभाव की दिशा विपरीत है। साथ ही, सरकारी खर्च का गुणक प्रभाव करों के गुणक प्रभाव से "मजबूत" होता है। तथ्य यह है कि जी सीधे एडी में प्रवेश करता है, और कर टी, डिस्पोजेबल आय की मात्रा को बदलता है, उपभोग सी और बचत एस दोनों को प्रभावित करता है।

• कर गुणक माउंट= एमपीसी/एमपीएस करों में परिवर्तन का कुल प्रभाव बराबर होता हैइस परिवर्तन का परिमाण कर गुणक के मूल्य से गुणा किया गया:

• जीएनपी   टी * माउंट

या

• आइए उदाहरण देखें कि सरकारी खर्च और कर संतुलन जीएनपी को कैसे प्रभावित करते हैं आइए मान लें कि मात्रा बढ़ाने के लिएराष्ट्रीय उत्पादन में 20 अरब$ की वृद्धि मानी जाती है याकर कटौती टी समान राशि एमपीएस = 1/4

पहली सदी संतुलित बजट गुणक.

राजकोषीय नीति का और अधिक विश्लेषण करने के लिए, आइए सरकारी खर्च और करों के गुणक प्रभावों को संयोजित करें मान लीजिए कि सरकार वार्षिक संतुलित बजट की अवधारणा का पालन करती है, तो जी में वृद्धि पर विचार करते हुए, सरकार को जी में वृद्धि के प्रभाव में टी को उसी राशि से बढ़ाने की योजना बनानी चाहिए करों में वृद्धि का प्रभाव, एडी कम हो जाएगा। 

• साथ ही, चूंकि सरकारी व्यय गुणक कर गुणक से "मजबूत" है अंतिम परिणाम जी और टी में प्रारंभिक वृद्धि के बराबर आउटपुट में वृद्धि होगी

कुल मिलाकर परिणाम जीएनपी 50।

• कुल मिलाकर परिणाम जीएनपी 50।

• दूसरे शब्दों में, संतुलित बजट गुणक 1 है

• उसी समय, संतुलित बजट गुणक संचालित होता है एमपीएस और एमपीसी के मूल्य की परवाह किए बिना

• उपरोक्त सभी बातें सिद्ध होती हैं उपयोग की संभावना अर्थव्यवस्था को स्थिर करने के लिए राजकोषीय नीति 

• विवेकाधीन राजकोषीय नीति के मुख्य उपकरण हैं:

• - करों को शुरू करने या समाप्त करने या कर की दर को बदलकर कर छूट की मात्रा को बदलना कर की दर को बदलकर, सरकार मंदी के दौरान राजस्व में कटौती से बच सकती है या, इसके विपरीत, तेजी के दौरान डिस्पोजेबल आय को कम कर सकती है;

• राज्य के बजट की कीमत पर बेरोजगारों को काम प्रदान करने के उद्देश्य से रोजगार कार्यक्रमों का कार्यान्वयन;

• सामाजिक कार्यक्रमों का कार्यान्वयन - जिसमें वृद्धावस्था लाभ, विकलांगता लाभ, गरीबों के लिए लाभ, शिक्षा व्यय आदि का भुगतान शामिल है। ये कार्यक्रम आय कम होने और जरूरतें बढ़ने पर आर्थिक विकास को स्थिर करने में मदद करते हैं।

• अर्थव्यवस्था की स्थिति और सरकार के लक्ष्यों के आधार पर, राजकोषीय नीति कोई भी हो सकती है उत्तेजक(विस्तारवादी) या निवारक(प्रतिबंधात्मक)

1 वर्ष विस्तारवादी विवेकाधीन राजकोषीय नीति

मंदी और उच्च बेरोजगारी की अवधि के दौरान किया गया इसका लक्ष्य जी में वृद्धि और (या) टी में कमी के माध्यम से एडी को बढ़ाना है एडी में वृद्धि के परिणामस्वरूप, राष्ट्रीय उत्पादन में वृद्धि होगी और रोजगार बढ़ेगा ए उत्तेजक राजकोषीय नीति का नकारात्मक परिणाम राज्य का बजट घाटा है घाटे को ऋण के माध्यम से या धन जारी करके वित्तपोषित किया जा सकता है

• पहली विधि निजी निवेश के तथाकथित पुश-आउट प्रभाव को जन्म दे सकती है(घरेलू मुद्रा बाजार में सरकारी ऋण के परिणामस्वरूप, ब्याज दर बढ़ जाती है और निजी व्यापार निवेश घट जाता है जो उत्तेजक प्रभाव को शून्य तक कम कर सकता है )दूसरी विधि कीमतों में बढ़ोतरी से भरी है

1डी. संकुचनकारी राजकोषीय नीति

• इसका उद्देश्य अतिरिक्त मांग के कारण होने वाली मुद्रास्फीति का मुकाबला करना है जो पूर्ण रोजगार की स्थिति में होती है इसमें जी को कम करना और (या) करों को बढ़ाना शामिल है टी परिणाम एक बजट अधिशेष है इस अधिशेष का उपयोग करने के दो तरीके: ऋण का भुगतान करना या संचलन से पैसा निकालना

लेकिन

लेकिनजनता से अपने ऋण दायित्वों को वापस खरीदकर सरकार अपने अतिरिक्त कर राजस्व को मुद्रा बाजार में वापस स्थानांतरित कर देती है, जिससे ब्याज दर में गिरावट आती है और इस प्रकार निवेश और उपभोग को बढ़ावा मिलता है, जिससे कीमतें फिर से बढ़ेंगी। अधिशेष को जब्त करने का मतलब है। सरकार आय और व्यय के सामान्य प्रवाह से कुछ मात्रा में क्रय शक्ति निकाल रही है और इसे अपने पास रखती है।

• यह निष्कर्ष निकाला जा सकता है कि बजट अधिशेष की पूर्ण निकासी एक अधिक निरोधक उपाय है।

सार्वजनिक क्षेत्र कितना बड़ा है, इसके आधार पर संकट के समय में सबसे पसंदीदा नीति चुनी जाती है। वे अर्थशास्त्री जो मानते हैं कि बाजार प्रणाली की विभिन्न त्रुटियों की भरपाई के लिए सार्वजनिक क्षेत्र का विस्तार किया जाना चाहिए, वे मंदी के दौरान कुल खर्च बढ़ाने की सिफारिश कर सकते हैं। बढ़ती मुद्रास्फीति की अवधि के दौरान करों में वृद्धि करके सरकारी खरीद में वृद्धि और कुल व्यय को सीमित करना

• इसके विपरीत, "रूढ़िवादी" अर्थशास्त्री, जो मानते हैं कि सार्वजनिक क्षेत्र अत्यधिक फूला हुआ और अक्षम है, करों में कटौती करके कुल खर्च में वृद्धि की वकालत करते हैं, और बढ़ती मुद्रास्फीति के समय में, वे सरकारी खर्च में कटौती करके कुल खर्च को कम करने का प्रस्ताव करते हैं।

गैर-विवेकाधीन राजकोषीय नीति -

• यह बिल्ट-इन (स्वचालित) स्टेबलाइजर्स की एक नीति है जो स्व-नियमन के आधार पर विशेष सरकारी निर्णयों के बिना कार्य करती है

• राजकोषीय नीति की स्वचालितता इस तथ्य के कारण है कि कर राजस्व और सरकारी खर्च का एक महत्वपूर्ण हिस्सा निजी क्षेत्र की गतिविधि से जुड़ा हुआ है और आय में परिवर्तन के साथ स्वचालित रूप से बदलता है। मुख्य अंतर्निर्मित स्टेबलाइजर्स आयकर और बेरोजगारी लाभ आदि हैं;

यदि अर्थव्यवस्था में मंदी है, यानी, व्यक्तिगत आय और कॉर्पोरेट आय में कमी आती है, तो कर छूट स्वचालित रूप से कम हो जाती है, जो, अन्य चीजें समान होने पर, कुल मांग में कमी के परिणामों को कम करती है, उत्पादन उत्पादन को स्थिर करने में मदद करती है, और संक्रमण कम कर दर (आय में गिरावट के संबंध में) से गुणक का मूल्य बढ़ जाता है अर्थव्यवस्था को मंदी से उभरने में मदद मिलती है

• हालाँकि, कर निकासी में कमी के परिणामस्वरूप, बजट घाटा उत्पन्न होता है या बढ़ जाता है, इस प्रकार, बजट घाटा उत्पादन में गिरावट का एक आवश्यक सहवर्ती बन जाता है।

उछाल और मुद्रास्फीति के दौरान, आय में वृद्धि होती है, कर की दरें बढ़ती हैं, गुणक का मूल्य घट जाता है, जो कुल मांग और उत्पादन में कमी में योगदान देता है, इस प्रकार, कर प्रणाली की मंदी के दौरान कर निकासी को कम करने और उन्हें बढ़ाने की क्षमता होती है मुद्रास्फीति की अवधि एक शक्तिशाली स्वचालित कारक है जो अर्थव्यवस्था को स्थिर करती है

बेरोजगारी लाभ का अर्थव्यवस्था पर समान प्रभाव पड़ता है जब रोजगार अधिक होता है, तो रोजगार निधि बढ़ जाती है और कुल खर्च पर निरोधक दबाव डालती है, और कम रोजगार की अवधि के दौरान, निधि के धन को गहनता से खर्च किया जाता है, उपभोग का समर्थन किया जाता है और गिरावट को कम किया जाता है उत्पादन में, स्टेबलाइजर्स दोनों दिशाओं में काम करते हैं - ऊपर और नीचे दोनों

• हालाँकि, अंतर्निहित स्टेबलाइजर्स व्यापक आर्थिक समस्याओं को पूरी तरह से हल नहीं कर सकते हैं वे चक्र के उतार-चढ़ाव को नरम करते हैं लेकिन उनके कारण को समाप्त नहीं कर सकते हैं इसलिए, स्वचालित राजकोषीय नीति को विवेकाधीन द्वारा पूरक किया जाता है जिससे मंदी के दौरान बजट घाटे में वृद्धि होती है और मुद्रास्फीति के दौरान बजट अधिशेष होता है 

वार्षिक रूप से संतुलित बजट और चक्रीय रूप से संतुलित बजट

• वार्षिक संतुलित बजट को आम तौर पर सार्वजनिक वित्त के वांछनीय लक्ष्य के रूप में स्वीकार किया जाता है, लेकिन यह आर्थिक चक्र में उतार-चढ़ाव को बढ़ाता है।

• मान लीजिए कि अर्थव्यवस्था को बेरोजगारी और गिरते राजस्व की लंबी अवधि का सामना करना पड़ता है, तो ऐसी परिस्थितियों में कर राजस्व स्वचालित रूप से घट जाएगा। बजट को संतुलित करने के प्रयास में, सरकार को या तो कर दरों में वृद्धि करनी होगी, सरकारी खर्च को कम करना होगा, या दोनों के संयोजन का उपयोग करना होगा।

• समस्या यह है कि ये सभी उपाय प्रतिबंधात्मक प्रकृति के हैं; उनमें से प्रत्येक कुल मांग को बढ़ाने के बजाय कम कर देता है।

• दूसरी स्थिति में: जब अर्थव्यवस्था पूर्ण रोजगार तक पहुंच गई है, तो वार्षिक संतुलित बजट मुद्रास्फीति में तेजी लाएगा; जैसे ही मुद्रास्फीति प्रक्रिया के दौरान मौद्रिक आय बढ़ती है, कर राजस्व स्वचालित रूप से बढ़ता है और सरकार उन्हें खर्च करने में सक्षम होती है।

• टीओ वार्षिक संतुलित बजट आर्थिक रूप से तटस्थ नहीं है

• रूढ़िवादी अर्थशास्त्रियों के दृष्टिकोण से, बजटीय घाटा राजनीतिक गैरजिम्मेदारी का स्पष्ट प्रदर्शन है

• घाटा नीति निर्माताओं को उच्च करों की लागत से बचते हुए बढ़े हुए सरकारी व्यय कार्यक्रमों का लाभ समाज को प्रदान करने की अनुमति देता है।

• "राजकोषीय रूढ़िवादियों" का मानना ​​है कि सरकारी कार्यक्रम अपेक्षा से अधिक तेजी से बढ़ते हैं और हर साल सरकारी बजट को संतुलित करने की वकालत करते हैं।

• वर्तमान में, बजट घाटा अधिकांश देशों की अर्थव्यवस्था की एक विशिष्ट स्थिति है इसका आकार लगातार बढ़ रहा है लेकिन बजट घाटा अर्थव्यवस्था की स्थिति के संकेतक के रूप में काम नहीं कर सकता है और घाटे से मुक्त बजट का मतलब अपने आप में आर्थिक नहीं है कल्याण

• चक्रीय आधार पर बजट संतुलन का विचार मानता है कि सरकार एक प्रतिचक्रीय नीति लागू कर रही है, यानी कीन्स के अनुसार एक विवेकाधीन राजकोषीय नीति अपना रही है।इस मामले में, बजट को सालाना संतुलित करने की आवश्यकता नहीं है यह पर्याप्त है कि यह आर्थिक चक्र के दौरान संतुलित हो

मंदी के दौरान, सरकारी बजट घाटे की अनुमति होती है, जिसकी भरपाई आर्थिक सुधार के अगले चरण में की जाएगी। इस बजट अवधारणा के साथ मुख्य समस्या यह है कि आर्थिक चक्र में उतार-चढ़ाव गहराई और अवधि में समान नहीं हो सकते हैं।परिणामस्वरूप, स्थिरीकरण का कार्य चक्र के दौरान बजट को संतुलित करने के कार्य के साथ टकराव में आ जाता है।

• उदाहरण के लिए, एक लंबी और गहरी मंदी के बाद समृद्धि की एक छोटी और मामूली अवधि का मतलब होगा मंदी में बड़े घाटे, समृद्धि में कम या कोई अधिशेष नहीं, और इसलिए चक्रीय राजकोषीय घाटा।

4. राजकोषीय नीति की आलोचना.

• द्वितीय विश्व युद्ध के बाद, विवेकाधीन नीतियां विकसित देशों की अर्थव्यवस्थाओं को विनियमित करने का मुख्य साधन बन गईं।

• लेकिन इसकी प्रभावशीलता कई समस्याओं के कारण सीमित है।

समय की समस्याएँ:

• ए) उभरते संकटों की समय पर पहचान करने में कठिनाई

• बी) प्रशासनिक देरी - सरकारी संस्थानों के माध्यम से राजकोषीय नीति बदलने पर बिल पारित होने के दौरान, देश में आर्थिक स्थिति बदल सकती है

राजनीतिक समस्याओं

• ए) अर्थव्यवस्था को स्थिर करने के अलावा अन्य समस्याओं को हल करने की आवश्यकता।

• बी) मतदाताओं के बीच लोकप्रिय प्रोत्साहन उपायों को प्राथमिकता देना।

वाइप प्रभाव:

• वाइप प्रभाव:यदि यह कुछ निजी निवेश को बाहर कर देती है तो राजकोषीय नीति का प्रेरक प्रभाव कमजोर हो सकता है।

• मुद्रा स्फ़ीति:जब अर्थव्यवस्था पूर्ण रोजगार के करीब होती है, तो विस्तारवादी राजकोषीय नीति का प्रभाव उत्पादन और रोजगार वृद्धि के बजाय बढ़ी हुई मुद्रास्फीति में दिखाई देगा।

आपूर्ति-पक्ष अर्थशास्त्र के समर्थकों का कहना है कि कीनेसियन राजकोषीय नीति कुल आपूर्ति पर कर परिवर्तनों के प्रभाव को ध्यान में रखने में विफल है। उनका तर्क है कि कम कर दरों से कम कर राजस्व की आवश्यकता नहीं है, वास्तव में, करों में दर में कटौती की उम्मीद की जा सकती है राष्ट्रीय उत्पादन और आय में उल्लेखनीय वृद्धि के कारण कर राजस्व में वृद्धि सुनिश्चित होगी

• यह विस्तारित कर आधार कम दरों पर भी कर राजस्व वृद्धि सुनिश्चित करेगा

• अधिकांश अर्थशास्त्री ऊपर वर्णित कर कटौती की आपूर्ति-पक्ष अर्थशास्त्र व्याख्या से बहुत सावधान हैं, सबसे पहले, उन्हें लगता है कि काम करने के प्रोत्साहन पर कर कटौती का अपेक्षित सकारात्मक प्रभाव है

• बचत और निवेश, और जोखिम लेने के लिए प्रोत्साहन वास्तव में उतने मजबूत नहीं हो सकते हैं जितना आपूर्ति-पक्ष के अर्थशास्त्री उम्मीद करते हैं; दूसरा, कुल आपूर्ति वक्र में दाईं ओर कोई भी बदलाव प्रकृति में दीर्घकालिक है; प्रकृति जबकि मांग पर प्रभाव अर्थव्यवस्था में बहुत तेजी से महसूस किया जाएगा

व्याख्यान 16. बजटीय और कर (राजकोषीय) नीति

2. करों के प्रकार. बेलारूस गणराज्य में कराधान।

1. करों का सार और कार्य। करों – केंद्रीय और स्थानीय सरकारी निकायों द्वारा कानूनी संस्थाओं और व्यक्तियों से अनिवार्य भुगतान एकत्र किया जाता है और विभिन्न स्तरों पर बजट द्वारा प्राप्त किया जाता है। राज्य प्रपत्रों में एकत्रित करों और अन्य भुगतानों की समग्रता कर प्रणाली . इसके मुख्य तत्व हैं: कराधान का विषय- एक कानूनी या प्राकृतिक व्यक्ति जो करदाता है; कराधान की वस्तु- कर के अधीन आय, संपत्ति या माल की कीमत; करदाता- वह व्यक्ति जो वास्तव में कर का भुगतान करता है; कर की दर– कराधान की प्रति इकाई कर की राशि; टैक्स लाभ- कर से पूर्ण (आंशिक) छूट।

बुनियादी करों के कार्य :

– राजकोषीय- राज्य के बजट राजस्व की पुनःपूर्ति;

– विनियमन- आर्थिक गतिविधि की उत्तेजना;

– वितरण- व्यावसायिक संस्थाओं द्वारा प्राप्त आय का पुनर्वितरण।

सबसे महत्वपूर्ण कर सिद्धांत : सार्वभौमिकता- आय प्राप्त करने वाली सभी आर्थिक संस्थाओं का कर कवरेज; स्थिरता- समय के साथ कर के प्रकार और दरों की स्थिरता; दायित्व– करों का अनिवार्य भुगतान; सामाजिक न्याय - विभिन्न व्यावसायिक संस्थाओं और जनसंख्या के वर्गों के लिए कर के बोझ के लिए समान स्थितियाँ।

राज्य के बजट राजस्व और कर दरों की गतिशीलता के बीच ग्राफिकल संबंध लाफ़र वक्र (चित्र 21.1) है।

चावल। 21.1. लाफ़र वक्र

उच्च कर दरों के साथ, आय बढ़ाने के लिए कोई प्रोत्साहन नहीं है, इसलिए, बजट में कर राजस्व कम हो जाता है।

2. करों के प्रकार. बेलारूस गणराज्य में कराधान।करों को कराधान के विषयों (व्यक्तियों और कानूनी संस्थाओं पर कर) के अनुसार वर्गीकृत किया जाता है; सरकार के स्तर से (रिपब्लिकन और स्थानीय); कर निकासी की प्रकृति से (प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष)।

प्रत्यक्ष कर- करदाता की आय या संपत्ति से सीधे एक दर पर या एक निश्चित राशि में लगाया जाता है।

अप्रत्यक्ष कर- किसी उत्पाद या सेवा की कीमत में शामिल करके एकत्र किया जाता है और खरीदार द्वारा भुगतान किया जाता है।

बेलारूस गणराज्य में निम्नलिखित मुख्य हैं करों के प्रकार:

- उद्यमों के लाभ और आय पर कर - प्रत्यक्ष कर, दर 24%;

- मूल्य वर्धित कर (वैट) - अप्रत्यक्ष कर, दर 18%, कुछ वस्तुओं और सेवाओं के लिए - 10%;

- निर्यात और आयात कर (सीमा शुल्क) - अप्रत्यक्ष कर;

- व्यक्तिगत आयकर - प्रत्यक्ष कर, दर 12%;

– उत्पाद कर एक अप्रत्यक्ष कर है, जो इस कर के अधीन विभिन्न वस्तुओं के लिए अलग-अलग दरों पर लगाया जाता है।

ऊपर सूचीबद्ध कर बेलारूस गणराज्य के राज्य बजट को 80% से अधिक राजस्व प्रदान करते हैं। उनके अलावा, निम्नलिखित भी वसूले जाते हैं: पर्यावरण कर, भूमि कर, अचल संपत्ति कर, स्थानीय कर, सामाजिक सुरक्षा और रोजगार के लिए अतिरिक्त-बजटीय निधि में योगदान, राज्य शुल्क, आदि। भविष्य में, निम्नलिखित उपाय करके कर प्रणाली में सुधार करने की योजना बनाई गई है: कुल कर बोझ को कम करना; कर लाभ में कमी; कर भुगतान प्रक्रिया का सरलीकरण।

3. राजकोषीय नीति, इसके प्रकार और साधन। राजकोषीय नीति - सरकारी खर्च और करों की मात्रा में बदलाव से अर्थव्यवस्था की स्थिति पर राज्य का प्रभाव।

निम्नलिखित प्रतिष्ठित हैं: राजकोषीय नीति लक्ष्य:आर्थिक चक्र के उतार-चढ़ाव को सुचारू करना; सतत आर्थिक विकास सुनिश्चित करना; मध्यम मुद्रास्फीति दर पर उच्च स्तर का रोजगार प्राप्त करना।

प्रमुखता से दिखाना राजकोषीय नीति के दो प्रकार: विवेकाधीन और गैर-विवेकाधीन (स्वचालित)। विवेकाधीन वित्तीय नीति - करों की राशि और सरकारी खर्च में बदलाव के लिए सरकार के सचेत निर्णय। यह उत्तेजक हो सकता है (सरकारी खर्च बढ़ाना, उत्पादन वृद्धि को प्रोत्साहित करने के लिए करों को कम करना) या प्रतिबंधात्मक (मुद्रास्फीति पर अंकुश लगाने के लिए करों को बढ़ाना और सरकारी खर्च को कम करना)।

गैर-विवेकाधीन (स्वचालित) राजकोषीय नीति- विशेष सरकारी निर्णयों की आवश्यकता नहीं है, क्योंकि अंतर्निहित स्टेबलाइजर्स की कार्रवाई पर आधारित है, जिससे कर राजस्व और सरकारी खर्च में स्वचालित परिवर्तन होते हैं। अंतर्निर्मित स्टेबलाइजर्स स्व-नियमन के आधार पर आर्थिक स्थिरता बनाए रखते हैं। स्थिरीकरणकर्ता हैं: बेरोजगारी लाभ, गरीबी लाभ और प्रगतिशील आय कर। मंदी के दौरान, स्थिरीकरण से कर राजस्व में कमी आती है और वसूली की अवधि के दौरान बजट व्यय में वृद्धि होती है, विपरीत प्रक्रिया होती है;

राजकोषीय नीति के साथ सकल घरेलू उत्पाद की वृद्धि के रूप में गुणक प्रभाव हो सकता है जो कि सरकारी व्यय में वृद्धि से काफी अधिक है। प्रमुखता से दिखाना: सरकारी व्यय गुणक- राज्य के बजट व्यय में परिवर्तन के लिए वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद में परिवर्तन का अनुपात; कर गुणक- वास्तविक सकल घरेलू उत्पाद में परिवर्तन और इसके कारण होने वाले करों में परिवर्तन का अनुपात; संतुलित बजट गुणक- सरकारी खर्च और करों में समान वृद्धि से आय में सरकारी खर्च और करों में वृद्धि के बराबर राशि की वृद्धि होती है।

राजकोषीय नीति, इसके लक्ष्य और साधन

राजकोषीय नीति सरकार द्वारा सरकारी बजट राजस्व और/या व्यय की मात्रा को बदलकर अर्थव्यवस्था को स्थिर करने के लिए उठाए गए उपाय हैं। (इसीलिए राजकोषीय नीति को राजकोषीय नीति भी कहा जाता है।)

राजकोषीय नीति के लक्ष्य, अर्थव्यवस्था में चक्रीय उतार-चढ़ाव को सुचारू करने के उद्देश्य से किसी भी स्थिरीकरण (प्रतिचक्रीय) नीति की तरह, यह सुनिश्चित करना है: 1) स्थिर आर्थिक विकास; 2) संसाधनों का पूर्ण रोजगार (मुख्य रूप से चक्रीय बेरोजगारी की समस्या का समाधान); 3) स्थिर मूल्य स्तर (मुद्रास्फीति की समस्या का समाधान)।

राजकोषीय नीति, सबसे पहले, समग्र मांग को विनियमित करने की सरकार की नीति है। इस मामले में अर्थव्यवस्था का विनियमन कुल व्यय की मात्रा को प्रभावित करके होता है। हालाँकि, कुछ राजकोषीय नीति उपकरणों का उपयोग व्यावसायिक गतिविधि के स्तर को प्रभावित करके समग्र आपूर्ति को प्रभावित करने के लिए किया जा सकता है। राजकोषीय नीति सरकार द्वारा संचालित की जाती है।

राजकोषीय नीति के उपकरण राज्य बजट के व्यय और राजस्व हैं, अर्थात्: 1) सरकारी खरीद; 2) कर; 3) स्थानान्तरण.

कुल मांग पर राजकोषीय नीति उपकरणों का प्रभाव

कुल मांग पर राजकोषीय नीति उपकरणों का प्रभाव भिन्न-भिन्न होता है। समग्र मांग सूत्र से: AD = C + I + G + Xn यह निष्कर्ष निकलता है कि सरकारी खरीद कुल मांग का एक घटक है, इसलिए उनके परिवर्तन का कुल मांग पर सीधा प्रभाव पड़ता है, और करों और हस्तांतरण का कुल मांग पर अप्रत्यक्ष प्रभाव पड़ता है, उपभोक्ता खर्च (सी) और निवेश लागत (आई) की मात्रा बदलना।

साथ ही, सरकारी खरीद की वृद्धि से कुल मांग बढ़ जाती है, और उनकी कमी से कुल मांग में कमी आती है, क्योंकि सरकारी खरीद कुल व्यय का हिस्सा होती है।

स्थानान्तरण में वृद्धि से कुल माँग भी बढ़ती है। एक ओर, चूंकि सामाजिक हस्तांतरण भुगतान (सामाजिक लाभ) में वृद्धि के साथ, परिवारों की व्यक्तिगत आय बढ़ती है, और, परिणामस्वरूप, अन्य चीजें समान होने पर, डिस्पोजेबल आय बढ़ती है, जिससे उपभोक्ता खर्च बढ़ता है। दूसरी ओर, फर्मों को हस्तांतरण भुगतान (सब्सिडी) में वृद्धि से फर्मों के आंतरिक वित्तपोषण और उत्पादन के विस्तार की संभावना बढ़ जाती है, जिससे निवेश व्यय में वृद्धि होती है। स्थानान्तरण में कमी से कुल मांग कम हो जाती है।

टैक्स विपरीत दिशा में काम बढ़ाता है। करों में वृद्धि से उपभोक्ता व्यय (चूंकि प्रयोज्य आय कम हो जाती है) और निवेश व्यय (चूंकि बरकरार रखी गई कमाई, जो शुद्ध निवेश का स्रोत है, कम हो जाती है) दोनों में कमी आती है और इसलिए, कुल मांग में कमी आती है। तदनुसार, कर कटौती से कुल मांग में वृद्धि होती है। कर कटौती से AD वक्र दाईं ओर खिसक जाता है, जिससे वास्तविक GNP में वृद्धि होती है।

इसलिए, आर्थिक चक्र के विभिन्न चरणों में अर्थव्यवस्था को स्थिर करने के लिए राजकोषीय नीति उपकरणों का उपयोग किया जा सकता है।

इसके अलावा, सरल कीनेसियन मॉडल ("कीनेसियन क्रॉस" मॉडल) से यह पता चलता है कि राजकोषीय नीति (सरकारी खरीद, कर और हस्तांतरण) के सभी उपकरणों का अर्थव्यवस्था पर कई गुना प्रभाव पड़ता है, इसलिए, कीन्स और उनके अनुयायियों के अनुसार, का विनियमन अर्थव्यवस्था को सरकार द्वारा राजकोषीय नीति के उपकरणों का उपयोग करके और सबसे ऊपर सरकारी खरीद की मात्रा में बदलाव करके चलाया जाना चाहिए, क्योंकि उनका सबसे बड़ा गुणक प्रभाव होता है।

चक्र के उस चरण के आधार पर जिसमें अर्थव्यवस्था स्थित है, राजकोषीय नीति उपकरणों का अलग-अलग उपयोग किया जाता है। राजकोषीय नीति दो प्रकार की होती है: 1) प्रेरक और 2) संकुचनकारी।

विस्तारवादी राजकोषीय नीति मंदी के दौरान लागू की जाती है (चित्र 10.1(ए)), इसका उद्देश्य मंदी के उत्पादन अंतर को कम करना और बेरोजगारी दर को कम करना है और इसका उद्देश्य कुल मांग (कुल व्यय) को बढ़ाना है। इसके उपकरण हैं: क) सरकारी खरीद बढ़ाना; बी) कर में कमी; ग) स्थानान्तरण में वृद्धि. संकुचनकारी राजकोषीय नीति का उपयोग तेजी के दौरान किया जाता है (जब अर्थव्यवस्था गर्म हो जाती है) (चित्र 10.1.(बी)), इसका उद्देश्य मुद्रास्फीति उत्पादन अंतर को कम करना और मुद्रास्फीति को कम करना है और इसका उद्देश्य कुल मांग (कुल व्यय) को कम करना है। इसके उपकरण हैं: क) सरकारी खरीद में कमी; बी) करों में वृद्धि; ग) स्थानान्तरण में कमी.

इसके अलावा, राजकोषीय नीति को प्रतिष्ठित किया गया है: 1) विवेकाधीन और 2) स्वचालित (गैर-विवेकाधीन)। विवेकाधीन राजकोषीय नीति अर्थव्यवस्था को स्थिर करने के लिए सरकार द्वारा सरकारी खरीद, करों और हस्तांतरण की मात्रा में एक विधायी (आधिकारिक) परिवर्तन है।

स्वचालित राजकोषीय नीति अंतर्निहित (स्वचालित) स्टेबलाइजर्स की कार्रवाई से जुड़ी है। बिल्ट-इन (या स्वचालित) स्टेबलाइजर्स ऐसे उपकरण हैं जिनका मूल्य नहीं बदलता है, लेकिन जिनकी उपस्थिति (आर्थिक प्रणाली में उनका एकीकरण) स्वचालित रूप से अर्थव्यवस्था को स्थिर करती है, मंदी के दौरान व्यावसायिक गतिविधि को उत्तेजित करती है और ओवरहीटिंग के दौरान इसे रोकती है। स्वचालित स्टेबलाइजर्स में शामिल हैं: 1) आयकर (घरेलू आयकर और कॉर्पोरेट आयकर दोनों सहित); 2) अप्रत्यक्ष कर (मुख्य रूप से मूल्य वर्धित कर); 3) बेरोजगारी लाभ; 4) गरीबी लाभ.

आइए अर्थव्यवस्था पर अंतर्निहित स्टेबलाइजर्स के प्रभाव के तंत्र पर विचार करें।

आयकर इस प्रकार काम करता है: मंदी के दौरान, व्यावसायिक गतिविधि का स्तर (Y) कम हो जाता है, और चूंकि कर फ़ंक्शन का रूप होता है: T = tY (जहां T कर राजस्व की राशि है, t कर की दर है, और Y कुल आय (आउटपुट) की राशि है), तब कर राजस्व की मात्रा घट जाती है, और जब अर्थव्यवस्था "ज़्यादा गरम" हो जाती है, जब वास्तविक उत्पादन अपने अधिकतम पर होता है, तो कर राजस्व बढ़ जाता है। ध्यान दें कि कर की दर अपरिवर्तित रहती है। हालाँकि, कर अर्थव्यवस्था से निकासी हैं जो खर्चों के प्रवाह को कम करते हैं और इसलिए, आय (परिपत्र मॉडल को याद रखें)। यह पता चला है कि मंदी के दौरान निकासी न्यूनतम होती है, और अत्यधिक गर्मी के दौरान वे अधिकतम होती हैं। इस प्रकार, करों की उपस्थिति (यहां तक ​​कि एकमुश्त, यानी स्वायत्त) के कारण, अर्थव्यवस्था स्वचालित रूप से "ठंडी हो जाती है" जब यह अधिक गरम हो जाती है और मंदी के दौरान "गर्म हो जाती है"। जैसा कि अध्याय 9 में दिखाया गया था, अर्थव्यवस्था में आयकर की उपस्थिति गुणक के मूल्य को कम कर देती है (आय कर दर की अनुपस्थिति में गुणक इसकी उपस्थिति से अधिक है: >), जो आय के स्थिरीकरण प्रभाव को बढ़ाता है अर्थव्यवस्था पर कर. यह स्पष्ट है कि प्रगतिशील आयकर का अर्थव्यवस्था पर सबसे मजबूत स्थिर प्रभाव पड़ता है।

मूल्य वर्धित कर (वैट) निम्नलिखित तरीकों से अंतर्निहित स्थिरता प्रदान करता है। मंदी के दौरान, बिक्री की मात्रा कम हो जाती है, और चूंकि वैट एक अप्रत्यक्ष कर है, जो किसी उत्पाद की कीमत का हिस्सा है, जब बिक्री की मात्रा गिरती है, तो अप्रत्यक्ष करों (अर्थव्यवस्था से निकासी) से कर राजस्व कम हो जाता है। ओवरहीटिंग में, इसके विपरीत, जैसे-जैसे कुल आय बढ़ती है, बिक्री की मात्रा बढ़ती है, जिससे अप्रत्यक्ष कर राजस्व बढ़ता है। अर्थव्यवस्था अपने आप स्थिर हो जाएगी.

जहां तक ​​बेरोजगारी और गरीबी लाभों का सवाल है, मंदी के दौरान उनके भुगतान की कुल राशि बढ़ जाती है (जैसे-जैसे लोग अपनी नौकरियां खोना शुरू करते हैं और गरीब हो जाते हैं) और तेजी के दौरान घट जाती है, जब "अत्यधिक रोजगार" होता है और आय बढ़ती है। (जाहिर है, बेरोजगारी लाभ प्राप्त करने के लिए, आपको बेरोजगार होना होगा, और गरीबी लाभ प्राप्त करने के लिए, आपको बहुत गरीब होना होगा)। ये लाभ स्थानान्तरण हैं, अर्थात्। अर्थव्यवस्था में इंजेक्शन. उनका भुगतान आय की वृद्धि में योगदान देता है, और परिणामस्वरूप, व्यय, जो मंदी के दौरान आर्थिक सुधार को उत्तेजित करता है। तेजी के दौरान इन भुगतानों की कुल राशि में कमी से अर्थव्यवस्था पर निरोधक प्रभाव पड़ता है।

विकसित देशों में, अर्थव्यवस्था को 2/3 विवेकाधीन राजकोषीय नीति के माध्यम से और 1/3 अंतर्निहित स्टेबलाइजर्स की कार्रवाई द्वारा नियंत्रित किया जाता है।

समग्र आपूर्ति पर राजकोषीय नीति उपकरणों का प्रभाव

यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि कर और हस्तांतरण जैसे राजकोषीय नीति उपकरण न केवल समग्र मांग पर बल्कि समग्र आपूर्ति पर भी कार्य करते हैं। जैसा कि उल्लेख किया गया है, कर कटौती और बढ़े हुए हस्तांतरण का उपयोग अर्थव्यवस्था को स्थिर करने और मंदी के दौरान चक्रीय बेरोजगारी से निपटने के लिए किया जा सकता है, जिससे कुल खर्च में वृद्धि को बढ़ावा मिलता है और इसलिए व्यावसायिक गतिविधि और रोजगार होता है। हालाँकि, यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि कीनेसियन मॉडल में, कुल उत्पादन में वृद्धि के साथ-साथ, करों में कमी और हस्तांतरण में वृद्धि के कारण मूल्य स्तर में वृद्धि होती है (चित्र 10-1 में पी 1 से पी 2 तक)। ए)), यानी एक मुद्रास्फीति-समर्थक उपाय है (मुद्रास्फीति को भड़काता है)। इसलिए, तेजी की अवधि (मुद्रास्फीति अंतर) के दौरान, जब अर्थव्यवस्था "अत्यधिक गर्म" होती है (चित्र 10-1(बी)), करों में वृद्धि को मुद्रास्फीति-विरोधी उपाय के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है (मूल्य स्तर P1 से घट जाता है) पी2) और व्यावसायिक गतिविधि को कम करने और अर्थव्यवस्था को स्थिर करने और हस्तांतरण में कमी के लिए उपकरण।

हालाँकि, चूँकि कंपनियाँ करों को लागत के रूप में देखती हैं, करों में वृद्धि से कुल आपूर्ति में कमी आती है, और करों में कमी से व्यावसायिक गतिविधि और आउटपुट में वृद्धि होती है। समग्र आपूर्ति पर करों के प्रभाव का एक विस्तृत अध्ययन अमेरिकी राष्ट्रपति आर. रीगन के आर्थिक सलाहकार, एक अमेरिकी अर्थशास्त्री, "आपूर्ति-पक्ष अर्थशास्त्र" की अवधारणा के संस्थापकों में से एक आर्थर लाफ़र का है। लाफ़र ने एक काल्पनिक वक्र (चित्र 10-2) का निर्माण किया, जिसकी सहायता से उन्होंने राज्य के बजट में कर राजस्व की कुल राशि पर कर की दर में परिवर्तन का प्रभाव दिखाया। (इस वक्र को काल्पनिक कहा जाता है क्योंकि लाफ़र ने अपने निष्कर्ष सांख्यिकीय डेटा के विश्लेषण के आधार पर नहीं, बल्कि एक परिकल्पना, यानी तार्किक तर्क और सैद्धांतिक अनुमान के आधार पर बनाए थे)।

कर फ़ंक्शन का उपयोग करते हुए: टी = टी वाई, लाफ़र ने दिखाया कि एक इष्टतम कर दर (टी विकल्प) है, जिस पर कर राजस्व अधिकतम (टी अधिकतम) है। यदि कर की दर बढ़ाई जाती है, तो व्यावसायिक गतिविधि का स्तर (कुल उत्पादन) कम हो जाएगा और कर राजस्व कम हो जाएगा क्योंकि कर आधार (वाई) कम हो जाएगा। इसलिए, स्टैगफ्लेशन (उत्पादन और मुद्रास्फीति में एक साथ गिरावट) से निपटने के लिए, 80 के दशक की शुरुआत में लाफ़र ने कर दर (आय और कॉर्पोरेट लाभ दोनों) को कम करने जैसे उपाय का प्रस्ताव रखा।

तथ्य यह है कि, कुल मांग पर कर कटौती के प्रभाव के विपरीत, जो उत्पादन की मात्रा बढ़ाता है लेकिन मुद्रास्फीति को भड़काता है, कुल आपूर्ति पर इस उपाय का प्रभाव प्रकृति में मुद्रास्फीति-विरोधी है (चित्र 10.3), यानी। इस मामले में उत्पादन वृद्धि (Y1 से Y* तक) को मूल्य स्तर में कमी (P1 से P2 तक) के साथ जोड़ा जाता है।

राजकोषीय नीति के फायदे और नुकसान

राजकोषीय नीति के लाभों में शामिल हैं:

1. गुणक प्रभाव। जैसा कि हमने देखा है, सभी राजकोषीय नीति उपकरणों का संतुलन कुल उत्पादन के मूल्य पर गुणक प्रभाव पड़ता है।
2. कोई बाहरी अंतराल (विलंब) नहीं. बाहरी अंतराल किसी नीति को बदलने के निर्णय और उसके परिवर्तन के पहले परिणामों की उपस्थिति के बीच की अवधि है। जब सरकार राजकोषीय नीति उपकरणों को बदलने का निर्णय लेती है, और ये उपाय प्रभावी होते हैं, तो अर्थव्यवस्था पर उनके प्रभाव का परिणाम बहुत जल्दी प्रकट होता है। (जैसा कि हम अध्याय 13 में देखेंगे, एक बाहरी अंतराल मौद्रिक नीति की विशेषता है जिसमें एक जटिल संचरण तंत्र (मौद्रिक संचरण तंत्र) होता है)।
3. स्वचालित स्टेबलाइजर्स की उपलब्धता. चूंकि ये स्टेबलाइजर्स बिल्ट-इन होते हैं, इसलिए सरकार को अर्थव्यवस्था को स्थिर करने के लिए विशेष उपाय करने की आवश्यकता नहीं होती है। स्थिरीकरण (अर्थव्यवस्था में चक्रीय उतार-चढ़ाव को सुचारू करना) स्वचालित रूप से होता है।

राजकोषीय नीति के नुकसान:

1. विस्थापन प्रभाव. इस प्रभाव का आर्थिक अर्थ इस प्रकार है: मंदी के दौरान बजट व्यय में वृद्धि (सरकारी खरीद और/या हस्तांतरण में वृद्धि) और/या बजट राजस्व (कर) में कमी से कुल आय में कई गुना वृद्धि होती है, जो बढ़ जाती है मुद्रा की मांग और मुद्रा बाजार पर ब्याज दर (ऋण मूल्य) बढ़ जाती है। और चूंकि ऋण मुख्य रूप से फर्मों द्वारा लिए जाते हैं, ऋण की लागत में वृद्धि से निजी निवेश में कमी आती है, यानी। फर्मों के निवेश व्यय के हिस्से को "बाहर निकालना" जिससे उत्पादन में कमी आती है। इस प्रकार, सरकार की विस्तारवादी राजकोषीय नीति के कारण बढ़ती ब्याज दरों के परिणामस्वरूप निजी निवेश खर्च में कमी के कारण कुल उत्पादन का एक हिस्सा "क्राउड आउट" (कम उत्पादित) हो गया है।

2. आंतरिक अंतराल की उपस्थिति. आंतरिक अंतराल किसी नीति को बदलने की आवश्यकता और उसे बदलने के निर्णय के बीच की समय अवधि है। राजकोषीय नीति उपकरणों को बदलने पर निर्णय सरकार द्वारा किए जाते हैं, लेकिन विधायी निकाय (संसद, कांग्रेस, राज्य ड्यूमा, आदि) द्वारा इन निर्णयों की चर्चा और अनुमोदन के बिना उनका कार्यान्वयन असंभव है, अर्थात। उन्हें कानून का बल देना। इन चर्चाओं और समझौतों के लिए लंबे समय की आवश्यकता हो सकती है। इसके अलावा, ये अगले वित्तीय वर्ष से ही लागू होते हैं, जिससे अंतराल और बढ़ जाता है। इस दौरान आर्थिक स्थिति में बदलाव आ सकता है। इसलिए, यदि शुरू में अर्थव्यवस्था में मंदी थी, और उत्तेजक राजकोषीय नीति उपाय विकसित किए गए थे, तो जिस समय वे प्रभावी होने लगेंगे, अर्थव्यवस्था पहले से ही ठीक होना शुरू हो सकती है। परिणामस्वरूप, अतिरिक्त उत्तेजना से अर्थव्यवस्था अत्यधिक गर्म हो सकती है और मुद्रास्फीति भड़क सकती है, अर्थात। अर्थव्यवस्था पर अस्थिर प्रभाव पड़ता है। इसके विपरीत, तेजी के दौरान तैयार की गई संकुचनकारी राजकोषीय नीतियां, लंबे आंतरिक अंतराल की उपस्थिति के कारण, मंदी को और खराब कर सकती हैं।

3. अनिश्चितता. यह कमी न केवल राजकोषीय, बल्कि मौद्रिक नीति की भी विशेषता है। अनिश्चितता की चिंता:

• आर्थिक स्थिति की पहचान करने की समस्याएँ अक्सर सटीक रूप से निर्धारित करना मुश्किल होता है, उदाहरण के लिए, वह क्षण जब मंदी की अवधि समाप्त होती है और पुनर्प्राप्ति शुरू होती है, या वह क्षण जब पुनर्प्राप्ति अति ताप में बदल जाती है, आदि। इस बीच, चूंकि चक्र के विभिन्न चरणों में विभिन्न प्रकार की नीतियों (उत्तेजक या प्रतिबंधात्मक) को लागू करना आवश्यक है, आर्थिक स्थिति का निर्धारण करने और इस तरह के मूल्यांकन के आधार पर आर्थिक नीति के प्रकार को चुनने में त्रुटि से अर्थव्यवस्था में अस्थिरता हो सकती है। ;
• यह समस्या कि प्रत्येक आर्थिक स्थिति में सार्वजनिक नीति के उपकरणों को वास्तव में कितना बदला जाना चाहिए। यहां तक ​​​​कि अगर आर्थिक स्थिति सही ढंग से निर्धारित की जाती है, तो यह निर्धारित करना मुश्किल है कि आर्थिक सुधार सुनिश्चित करने और संभावित उत्पादन तक पहुंचने के लिए सरकारी खरीद को कितना बढ़ाना या करों को कम करना आवश्यक है, लेकिन इससे अधिक नहीं, यानी। अति ताप और मुद्रास्फीति की गति को कैसे रोकें। और इसके विपरीत, एक संकुचनशील राजकोषीय नीति को लागू करते समय, अर्थव्यवस्था को अवसाद की स्थिति में कैसे न ले जाया जाए।

4. बजट घाटा. अर्थव्यवस्था को विनियमित करने के कीनेसियन तरीकों के विरोधी मुद्रावादी, आपूर्ति-पक्ष अर्थशास्त्र और तर्कसंगत अपेक्षा सिद्धांत के समर्थक हैं - यानी। आर्थिक सिद्धांत में नवशास्त्रीय प्रवृत्ति के प्रतिनिधि राज्य के बजट घाटे को राजकोषीय नीति की सबसे महत्वपूर्ण कमियों में से एक मानते हैं। वास्तव में, राजकोषीय नीति को प्रोत्साहित करने के साधन, मंदी के दौरान किए गए और कुल मांग को बढ़ाने के उद्देश्य से, सरकारी खरीद और हस्तांतरण में वृद्धि है, यानी। बजट व्यय, और कर कटौती, यानी बजट राजस्व, जिससे राज्य के बजट घाटे में वृद्धि होती है। यह कोई संयोग नहीं है कि कीन्स ने अर्थव्यवस्था के सरकारी विनियमन के लिए जो नुस्खे प्रस्तावित किए थे, उन्हें "घाटे का वित्तपोषण" कहा गया।

बजट घाटे की समस्या विशेष रूप से अधिकांश विकसित देशों में विकट हो गई, जिन्होंने द्वितीय विश्व युद्ध के बाद, 70 के दशक के मध्य में अर्थव्यवस्था को विनियमित करने के लिए कीनेसियन तरीकों का इस्तेमाल किया, और संयुक्त राज्य अमेरिका में तथाकथित "जुड़वां ऋण" उत्पन्न हुआ, जिसमें सरकारी घाटा बजट को भुगतान संतुलन घाटे के साथ जोड़ दिया गया था। इस संबंध में, राज्य के बजट घाटे के वित्तपोषण की समस्या सबसे महत्वपूर्ण व्यापक आर्थिक समस्याओं में से एक बन गई है।